4月29日，香港立法會(huì)通過了《2021年稅務(wù)（修訂）（附帶權(quán)益的稅務(wù)寬減）條例草案》，為合資格私募基金所分發(fā)的附帶權(quán)益（carried interest），即與投資表現(xiàn)掛鉤的積效分成，提供利得稅及薪俸稅寬免。

香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)許正宇指出，自從去年推出新的有限合伙基金制度后，在短短八個(gè)月內(nèi)已吸引了超過200個(gè)基金在港注冊(cè)。近年來，港府致力于將香港發(fā)展成為私募基金樞紐，為此制訂了「三步曲」策略：

近期行業(yè)研究報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，亞洲私募及創(chuàng)投基金已募集但未投放的資本（行業(yè)內(nèi)稱為Dry Powder）創(chuàng)下4,700億美元新高，占全球25%。以資產(chǎn)管理規(guī)模計(jì)算，香港目前已經(jīng)是亞洲區(qū)內(nèi)第二大私募基金市場(chǎng)（管理1,730億美元），僅次于內(nèi)地。

立法將帶來「杠桿效應(yīng)」

本次立法會(huì)通過的稅務(wù)條例，提升香港作為私募基金注冊(cè)及營(yíng)運(yùn)基地的吸引力，為私募及創(chuàng)投基金在香港的蓬勃發(fā)展更可以帶來一連串的「杠桿效應(yīng)」，既推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)展，亦創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效益。

1. 壯大金融業(yè)上游產(chǎn)業(yè)鏈

一直以來，香港首次公開招股市場(chǎng)活躍，過去12年中有7年排名全球第一，2020年集資額達(dá)4,001億港元，排名全球第二，創(chuàng)歷史新高。

事實(shí)上，能夠進(jìn)行IPO的公司大多已經(jīng)進(jìn)入業(yè)務(wù)較成熟的階段，有市場(chǎng)能夠理解的商業(yè)模式，屬金融產(chǎn)業(yè)鏈下游的部分。而投資于初創(chuàng)企業(yè)的私募及創(chuàng)投基金則屬于上游，在企業(yè)發(fā)展初期引入資本、人才和專業(yè)知識(shí)，協(xié)助它們成長(zhǎng)至可獨(dú)立上市或售予其他投資者。進(jìn)一步拓展私募及創(chuàng)投基金市場(chǎng)有助香港全面發(fā)展整條金融產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，同時(shí)培育更多未來IPO生力軍。

2. 帶動(dòng)專業(yè)服務(wù)發(fā)展

除了為基金業(yè)創(chuàng)造商機(jī)外，為確保合資格基金管理公司在港進(jìn)行實(shí)質(zhì)活動(dòng)以符合OECD的最新國(guó)際稅務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，香港進(jìn)行立法細(xì)化了要求，這些將會(huì)為法律顧問、稅務(wù)顧問、財(cái)務(wù)顧問、審計(jì)、公司秘書和注冊(cè)服務(wù)等專業(yè)服務(wù)帶來新需求。

3. 推動(dòng)創(chuàng)科及新興產(chǎn)業(yè)

疫情加大了對(duì)線上業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)需求，這將吸引更多專注于互聯(lián)網(wǎng)及科技產(chǎn)業(yè)投資的私募基金落戶香港，這將推動(dòng)創(chuàng)科及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)為本地初創(chuàng)企業(yè)帶來更多的潛在投資者，引入資金壯大業(yè)務(wù)。

港勤觀點(diǎn)

香港的資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)一向是個(gè)「聚寶盤」，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)29萬億港元，約是香港GDP的10倍。

以「三步曲」策略強(qiáng)化香港的整體配套，將進(jìn)一步擴(kuò)大香港已有接近600家公司的私募基金生態(tài)圈，為資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)注入增長(zhǎng)新動(dòng)力，同時(shí)讓香港更好地發(fā)揮在國(guó)家《十四五規(guī)劃綱要》下國(guó)際資產(chǎn)管理中心的功能定位，通過私募資本推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)及發(fā)展。

港勤所屬卓佳集團(tuán)，憑借強(qiáng)大的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)、在基金管理行業(yè)的豐富經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)，可為私募股權(quán)、房地產(chǎn)及另類資產(chǎn)基金提供基金管理服務(wù)。此外，卓佳也提供境外上市發(fā)行人及具名公司秘書服務(wù)，包括上市前企業(yè)重組至相關(guān)法規(guī)下的持續(xù)合規(guī)事務(wù)等。