已經(jīng)喧囂了數(shù)月的特朗普稅改籌劃，千呼萬喚終于以一張A4紙的綱領(lǐng)方法與全球會晤。

這張紙上扼要羅列了目的、個稅改造、商業(yè)稅改造，以及流程。第一眼看到清單，多位美國個人和企業(yè)納稅人27日都對記者表達了驚喜，如此大力度的減稅實屬罕見。

但若細究條款，無論是數(shù)月前引發(fā)美國零售行業(yè)、歐盟宏大爭議，并挑戰(zhàn)WTO(世界貿(mào)易組織)規(guī)矩的“邊疆調(diào)節(jié)稅”，還是“對離岸生產(chǎn)返銷征收特殊關(guān)稅”的條款，都已不見蹤跡。

多位精通美國國內(nèi)稅法流程的人士評價說，針對邊疆稅的相干條款，其間一定閱歷了相當(dāng)大水平的博弈，而對于更多的受益人群，也不免擔(dān)憂，未來閱歷國會及各相干方多輪博弈后的改造成果畢竟會是什么模樣。

除了觀點的博弈，這張A4紙也因為缺乏細節(jié)而讓人擔(dān)心未來的執(zhí)行力度。包含畢馬威中國稅務(wù)主管合伙人盧奕在內(nèi)的多位業(yè)內(nèi)人士對記者預(yù)計，哪怕一切順利，從綱領(lǐng)到案例，再到最終落地的法律，至少須要幾個月至一年的時光。

然而，無論如何，特朗普稅改都會像一塊巨頭扔進河里一樣，在全球規(guī)模內(nèi)掀起不小的波濤。盧奕表現(xiàn)，美國本身是一個在高科技和創(chuàng)新范疇擁有很強競爭力的國度，若采用低稅率，導(dǎo)致制作業(yè)也回流美國，產(chǎn)業(yè)的湊集效應(yīng)，會讓美國成為一個對資本更有吸引力的國家，“如果美國率先降稅，則其他發(fā)達國度跟著降稅是大概率事件?！?/p>

美國人很興奮

看到清單后的首要問題是：這些政策到底意味著什么?

陳立濤在波士頓某知名研討所工作，他第一眼看到這個綱領(lǐng)，沖動之情溢于言表。雖然按他的說法，以美國稅法的繁瑣水平，沒有幾個普通人能夠真正搞清晰細節(jié)，但是他也向記者作了一番基礎(chǔ)推算，“公司稅差不多砍了一半，個人免稅額翻了一倍，你還要怎樣?”

雷同時光，來自美國猶他州的進口商合伙人布萊德和布萊斯正在中國進出口商品交易會(下稱“廣交會”)上為客戶尋找適合的家具。看到記者手持的這張A4紙時，他們也粉飾不住內(nèi)心的沖動，表現(xiàn)27日清晨就已經(jīng)知曉，并進行了研討。

“不論什么時候，減稅都是好的政策。”布萊德重復(fù)說，“這是相當(dāng)大力度的減稅了，非常好?！?/p>

與陳立濤的視角稍有不同的是，他們關(guān)注到了商業(yè)稅改造的部分，除商業(yè)稅從35%降到15%，還特殊關(guān)注到了“發(fā)明平等營商環(huán)境的邊疆稅務(wù)體系”及“對海外萬億級資產(chǎn)一次性交稅”。

布萊德已經(jīng)加入過4屆廣交會，從事中美貿(mào)易進口超過15年，一年前與布萊斯共同創(chuàng)建了一個在線出售平臺，并通過Facebook和Google直接面向美國本土花費者。他一直親密關(guān)注業(yè)界大佬蘋果等公司的稅務(wù)困境，聯(lián)合自身閱歷，他以為這樣不僅有助于發(fā)明公正競爭環(huán)境，還能贊助資金順利返回美國市場。

他說，前一條針對的是，過去一些企業(yè)去歐盟、南美等稅收更低的處所，產(chǎn)品競爭的進程中，美國本土公司則因此就處于劣勢。后一條則能讓更多海外截留的資金返回美國。

“蘋果公司大致有1000億(美元)左右的資金滯留在歐洲，換言之，蘋果大約3/4的收入都在海外?！辈既R德解釋說，“但CEO庫克并不愿意把這些錢都拿回國內(nèi)，因為要交雙倍的稅，如果能把稅降下來，就意味著，這些錢都可以回歸美國?！?/p>

從專業(yè)角度來看，盧奕以為，“發(fā)明平等營商環(huán)境的邊疆稅務(wù)體系”可以類比為中國內(nèi)地和中國香港的區(qū)別。過去，美國使用的稅務(wù)方法和中國內(nèi)地一樣，都是全球(worldwide)收入繳納企業(yè)所得稅,但中國香港則不同，只須要就起源于香港境內(nèi)的收入納稅，這樣的計算方法，使得納入企業(yè)所得稅的稅基減少，從而減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

再看“對海外萬億級資產(chǎn)一次性交稅”這一條，盧奕稱，這也是對于企業(yè)的重大利好，讓目前已經(jīng)在海外留存大批利潤以規(guī)避美國本土高稅率的企業(yè)，有了一個選擇的機遇，可以選擇一次性地以較低稅負(fù)將利潤返回美國。

從以往案例來看，一些美國大型跨國公司綜合多方面的斟酌，多選擇歐洲境內(nèi)的愛爾蘭、盧森堡等地注冊，做避稅規(guī)劃，但目前這樣的避稅方法在海外已經(jīng)開端蒙受挑戰(zhàn)。

最新的典型案例就是，去年8月，歐盟競爭監(jiān)管機構(gòu)要求愛爾蘭向蘋果征收130億歐元的稅款及利息，折合人民幣954億元，而這些稅款是2003年至2014年欠下的。今年1月3日是歐盟設(shè)定的最后期限，但是蘋果并沒有支付稅款。

前任歐委會國度援助專員菲利克斯對記者解釋，這是歐盟區(qū)內(nèi)各國公正競爭的一項法律。因為蘋果等公司在愛爾蘭這樣低稅率國度發(fā)生大批收入，而只需繳納少量的稅，實際愛爾蘭對蘋果公司造成了不公正的國度補助，這會導(dǎo)致其他歐盟國度,比如德國、法國等，面臨不公正競爭的壓力。

雖然這個判例本身也蒙受到包含美國和某些歐盟國度的反對，但是一個不可否定的事實是，跨國公司通過以往的方法在海外避稅，已經(jīng)面臨越來越大的全球法律風(fēng)險。

盧奕稱，若這一條款真正落實，那么一方面是海外避稅法律風(fēng)險越來越大，另一方面，又能以較小代價合理合法地將利潤回歸美國，美國本土跨國公司也許會更偏向于將資金或是收益返回美國。

在清單中涉及個人的部分，盧奕尤其關(guān)注到了兩個趨勢：一方面，對于中低收入家庭，有廣泛的稅務(wù)減負(fù);另一方面，通過撤消遺產(chǎn)稅和打消替代性最低稅方法，傾斜收入最高的人群，力圖通過減稅，讓他們更愿意在美國本土花費并投資。

“這也符合特朗普所代表的群體，以及共和黨一向的作風(fēng)?！北R奕說。

布萊德則走得更遠，經(jīng)過計算，他以為若這個方案能夠?qū)崿F(xiàn)，即便未來開征邊疆調(diào)節(jié)稅，他也依然樂見其成。“即便進口稅成倍增加導(dǎo)致我從中國進口成本增加，但是由于我在美國國內(nèi)交的稅從35%降到了15%，我在美國出售賺的錢，完整能夠籠罩成本，并進步收益?！彼f。

邊疆調(diào)節(jié)稅底本是美國眾議院共和黨議長保羅·賴等人提出的一項稅收改造提案的核心內(nèi)容，其要求對進口產(chǎn)品征稅而對出口產(chǎn)品免稅。然而，此次的A4紙上并未呈現(xiàn)邊疆調(diào)節(jié)稅。

如果方案百分百實現(xiàn)

第二個問題是，若能在或遠或近的將來，完整成為現(xiàn)實，到底會對美國、中國，乃至世界發(fā)生什么樣的影響?

雖然接受記者采訪的人士一致表現(xiàn)，從最初的高調(diào)，到如今有關(guān)“邊疆調(diào)節(jié)稅”的方案不見蹤跡，已經(jīng)讓特朗普團隊顏面掃地，但如何斷定未來影響，依然有必定分歧。

結(jié)合國貿(mào)發(fā)組織投資司官員梁國勇的基礎(chǔ)斷定是，一方面，降低所得稅刺激美國經(jīng)濟，從宏觀上看，對美國經(jīng)濟、世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟都是好資訊;另一方面，這些辦法，會增長中國應(yīng)用外資方面的壓力，實質(zhì)上會導(dǎo)致資本回流。

“只要美國不采取極端的邊疆調(diào)節(jié)稅，或是對離岸生產(chǎn)返銷征收特殊關(guān)稅，對中國就不算利空。”梁國勇說。

而在對外影響上，盧奕則沒有太多樂觀。他以為這個趨勢，值得中國相干部門高度小心，并采用相應(yīng)的勉勵辦法，以控制自動權(quán)。

首先，大幅減稅會使美國擁有一個更有競爭力的稅務(wù)體制，全世界各地，包含中國和美國企業(yè)在外的游資、企業(yè)利潤，都會流向美國，會讓中國面臨更大的資本外流壓力;其次，美國本身是一個在高科技和創(chuàng)新范疇擁有很強競爭力的國度，若采用低稅率，導(dǎo)致制作業(yè)也回流美國，產(chǎn)業(yè)的湊集效應(yīng)，會讓美國成為一個對資本更有吸引力的國家，企業(yè)經(jīng)過綜合剖析，中國等國度目前較有競爭優(yōu)勢的勞動力成本則有可能會逐步損失。

“挑戰(zhàn)是存在的，稅改并不是孤立的，如果美國率先降稅，則其他發(fā)達國度跟著降稅是大概率事件，中國如果置身局外，未來可能會比擬被動。”盧奕說。

若回到可行性本身，更多的人以為，在美國自身債務(wù)壓力宏大的情形下，國會是否會冒著“關(guān)門”的風(fēng)險同意這一減稅綱領(lǐng)，可能性似乎十分渺茫。

美國智庫“爭奪制訂負(fù)責(zé)的聯(lián)邦預(yù)算委員會”估量，白宮的稅改將在未來十年一共減稅5.5萬億美元。但由于方案中缺少財政收入的“開源”項，這種大范圍的減稅將進一步推高聯(lián)邦債務(wù)，要挾經(jīng)濟增加。

該委員會預(yù)計，如果稅改方案執(zhí)行，到2027年，美國聯(lián)邦債務(wù)占GDP的比重將從現(xiàn)在77%的歷史高位進一步上升至111%。

清華大學(xué)中美關(guān)系研討中心高等研討員周世儉對記者表現(xiàn)，1981年上臺的里根總統(tǒng)面對的是不到1萬億美元的國債，而2017年1月20日上臺的特朗普面對的是20萬億美元的龐大國債，每年僅償還國債本金和利息就至少須要1萬億美元。錢從哪里來?只能靠大范圍發(fā)行新債換舊債，以債養(yǎng)債。

據(jù)美國經(jīng)濟學(xué)家測算，特朗普上任后第一個四年國債將增長10萬億美元。但是歷史已經(jīng)產(chǎn)生了宏大的變化，1985年，美國還是世界最大的債權(quán)國，現(xiàn)在早已是最大的債務(wù)國了。40年前美國國債號稱“金邊債券”，現(xiàn)在已變成了“燙手山芋”。事實表明，美國國債已不再是金融“避險港”了，單靠擴展發(fā)行國債集資之路恐怕難認(rèn)為繼了。（第一財經(jīng)日報）