6月5日，招商銀行、貝恩公司在深圳結(jié)合宣布《2019中國私人財富報告》顯示，2018年，中國個人高凈值人群范圍達197萬人，全國個人持有的可投資資產(chǎn)總體范圍到達190萬億元，中國私人財富市場增速較往年放緩，但仍具增加潛力，預(yù)計到2019年底將突破200萬億大關(guān)。

在新經(jīng)濟、新動能的推進下，企業(yè)中、高等管理層與專業(yè)人士為代表的新富群體涌現(xiàn)，已成為高盡值群體的中堅力氣;閱歷資本市場洗禮，高凈值人群的投資行動和心態(tài)產(chǎn)生顯著改變，對于財富管理機構(gòu)的專業(yè)才能要求更高，財富傳承從張望進入普及深化階段，并注重財富的長期積聚;同時隨著國內(nèi)多層次資本市場開放水平港勤，高凈值人群資產(chǎn)配置看好“中國機遇”，疏散風(fēng)險為現(xiàn)階段高凈值人群斟酌境外配置的最重要原因。

在私人銀行業(yè)競爭態(tài)勢方面，報告指出，境內(nèi)財富管理服務(wù)上，高凈值人群逐漸回歸銀行財富管理渠道，已有專業(yè)才能建構(gòu)的頭部機構(gòu)或?qū)⒂瓉戆l(fā)展機會。境外財富管理服務(wù)上，中資銀行境外競爭優(yōu)勢繼續(xù)港勤，境內(nèi)外一體化服務(wù)系統(tǒng)成為吸引高凈值客戶的要害因素。

200萬高凈值人群

在全球經(jīng)濟政治環(huán)境不肯定性增長、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行壓力連續(xù)、供應(yīng)側(cè)改造不斷深化的背景下，中國私人財富市場范圍和高凈值人群數(shù)目增速較過去兩年放緩。

2018年，中國個人持有的可投資資產(chǎn)總體范圍達190萬億元，2016年-2018年均復(fù)合增加率為7%。2018年末，中國的高凈值人群(定義為可投資資產(chǎn)1000萬元人民幣以上)數(shù)目到達197萬人，與2016年相比增長了約40萬人，其中超高凈值人群(定義為可投資資產(chǎn)1億元民幣以上)范圍約17萬人，可投資資產(chǎn)5000萬以上人群范圍約32萬人。

從財富范圍看，2018年，中國高凈值人群共持有61萬億人民幣的可投資資產(chǎn)，年均復(fù)合增速為12%。高凈值人群人均持有可投資資產(chǎn)約3080萬元人民幣，與2014年-2016年基礎(chǔ)持平。

綜合各項宏觀因素，報告預(yù)計2019年中國私人財富市場將繼續(xù)堅持安穩(wěn)增加，全國個人可投資資產(chǎn)總體范圍將到達約200萬億元，同比增加6%;中國高凈值人群將到達220萬人左右，同比增加11%;高凈值人群持有財富總量將達68萬億元，同比增加11%。

截至2018年末，全國有23個省市的高凈值人數(shù)已經(jīng)超過2萬人，其中山東高凈值人數(shù)首次突破10萬人，邁入廣東、上海、北京、江蘇、浙江五省市所在的第一梯隊;另有5省的高凈值人群數(shù)目超過5萬人，分離為四川、湖北、福建、遼寧和天津。

所謂可投資資產(chǎn)，是指個人投資性財富(具備較好二級市場，有必定流動性的資產(chǎn))總量，包含個人的金融資產(chǎn)和投資性房產(chǎn)。其中金融資產(chǎn)包含現(xiàn)金、存款、股票(指上市公司流通股和非流通股，下同)、債券、基金、保險、銀行理財產(chǎn)品、境外投資和其他境內(nèi)投資(包含信托、私募股權(quán)、黃金、期貨等)等;不包含自住房產(chǎn)、非通過私募投資持有的非上市公司股權(quán)及耐用花費品等資產(chǎn)。

新經(jīng)濟，新動能推進新富人群突起

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級、新興產(chǎn)業(yè)擴張不斷為中國經(jīng)濟發(fā)展注入新動能。

一方面，“互聯(lián)網(wǎng)+”、“智能+”的賦能下，傳統(tǒng)行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級的步伐，另一方面，在全面實施戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的背景下，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、生物制藥、新能源等新興范疇加快范圍化、集群化。新經(jīng)濟突起下的股權(quán)增值效應(yīng)，使得企業(yè)中、高等管理層和專業(yè)人群為代表的新富群體涌現(xiàn)，其占全體高凈值人群比例由2017年的29%上升為36%。企業(yè)高等管理層群體整體投資作風(fēng)穩(wěn)中求進，看重風(fēng)險掌握，同時積極摸索創(chuàng)富機遇。他們往往具備良好教育背景，對資本市場和行業(yè)具有更深洞見，因而對專業(yè)性要求更高;同時具有更龐雜的企業(yè)相干需求，對流動性管理的要求較高。

此外，在經(jīng)濟增加放緩、市場波動加大的背景下，高凈值人群對市場風(fēng)險認識加深，器重財富保障及傳承同時關(guān)注財富長期積聚，財富意義進一步深化。面對龐雜投資環(huán)境和多元配置需求，高凈值人士愈發(fā)成熟理智，他們深入領(lǐng)會到依賴單一熱點資產(chǎn)迅速賺取高收益的時期已經(jīng)過去，更注重考核財富管理機構(gòu)的專業(yè)性，對產(chǎn)品篩選，資產(chǎn)配置，風(fēng)險掌握和客戶體驗四大專業(yè)才能要求進一步港勤。

2019年，已經(jīng)籌備傳承支配的超高凈值客群首次超過50%。隨著境內(nèi)家族信托服務(wù)逐漸完美，完成案例不斷增長，境內(nèi)家族信托日益受到高凈值人士的青睞。同時，極高凈值人群(定義為可投資資產(chǎn)5億元民幣以上)對家族辦公室嘗試意愿高，在企業(yè)經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)、轉(zhuǎn)型需求等作用下，對家族企業(yè)規(guī)劃相干服務(wù)期許最高。

境外投資回歸“中國機遇”

在動蕩的國際形勢下，高凈值人群境外配置意愿則有所降溫，境外投資目的仍以疏散風(fēng)險需求為主。相較之下，中國堅持相對安穩(wěn)的發(fā)展勢頭，“一帶一路”建設(shè)、國內(nèi)資本市場加快開放等因素的驅(qū)動下，越來越多高凈值人群的投資重心重歸國內(nèi)，如何抓住“中國機遇”成為高凈值人群的重點關(guān)注問題。

在2016-2018年，金融市場波動加大且“資管新規(guī)”深刻推動，高凈值人群對私人銀行一貫穩(wěn)健且系統(tǒng)化的財富管理才能優(yōu)勢尤為青睞，連續(xù)回歸銀行財富管理渠道。在各境內(nèi)財富管理渠道中，高凈值人群選擇私人銀行服務(wù)的比例顯著港勤，而非銀財富管理機構(gòu)的占比呈現(xiàn)大幅降落。過去兩年市場環(huán)境愈加龐雜、風(fēng)險事件頻發(fā)，導(dǎo)致高凈值人群在選擇財富管理機構(gòu)時會更加審慎。而對于已樹立較成熟服務(wù)才能及專業(yè)系統(tǒng)的財富管理機構(gòu)，如果能夠在要害時代有效應(yīng)對市場挑戰(zhàn)，將會迎來新的發(fā)展機會。

隨著中資銀行連續(xù)加大戰(zhàn)略投入，深化境內(nèi)外一體化服務(wù)系統(tǒng)，中資銀行在高凈值人群境外資產(chǎn)中的配置占比顯著港勤。數(shù)據(jù)表明，超過40%的高凈值人士選擇境內(nèi)外使用同一家銀行進行財富管理，其中一半高凈值人士看重境內(nèi)外同一機構(gòu)帶來的聯(lián)動效應(yīng)，包含境內(nèi)境外服務(wù)、語言和文化上的連貫性，以及中資銀行能更深刻全面地懂得客戶的需求和風(fēng)險偏好，因而更好地滿足客戶境外資產(chǎn)的管理需求和目的。(起源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道)