國(guó)內(nèi)嚴(yán)格的投融資審批制度和繁瑣申報(bào)程序，一直是企業(yè)融資難的根本原因。企業(yè)想通過(guò)國(guó)際貿(mào)易來(lái)實(shí)現(xiàn)融資也存在諸多限制，迫使大量企業(yè)投資者轉(zhuǎn)而選擇利用離離岸公司來(lái)達(dá)到投融資目的。

其中尤以香港公司最受矚目，究其原因在于，香港的金融服務(wù)業(yè)非常發(fā)達(dá),投融資環(huán)境明顯優(yōu)于大陸，加上操作國(guó)際貿(mào)易，免不了需要進(jìn)行境外資金結(jié)算，這時(shí)候香港銀行賬戶的優(yōu)勢(shì)也隨之凸顯出來(lái)。

目前，業(yè)界主要通過(guò)注冊(cè)香港離岸公司來(lái)避開(kāi)國(guó)內(nèi)融資政策限制，主要的投融資方式有三種：

一、離岸銀行押匯

香港離岸公司多采用押匯的方法融資。押匯是一種可以替代境內(nèi)銀行人民幣融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，緩解企業(yè)現(xiàn)金不足的一種方式。

目前國(guó)內(nèi)人民幣貸款利率為6%，而香港銀行信用證項(xiàng)下美元押匯利率卻不超過(guò)3%。對(duì)有大量進(jìn)口的企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果供應(yīng)商只接受TT結(jié)算，利用香港公司平臺(tái)，就可以把銀行TT項(xiàng)下無(wú)法使用的信用證開(kāi)證額度，轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金流：境內(nèi)母公司開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證到香港離岸公司，收到供應(yīng)商貨運(yùn)單據(jù)后，向香港當(dāng)?shù)劂y行交單。銀行押匯后，TT支付供應(yīng)商。

二、背對(duì)背信用證

香港離岸公司需要獲得銀行直接或間接融資，一般有兩種方式：1. 遠(yuǎn)期信用證，2. 即期信用證配信托收據(jù)貸款（進(jìn)口押匯）或假遠(yuǎn)期信用證加海外代付。

在國(guó)際貿(mào)易中，通過(guò)香港公司背對(duì)背信用證的運(yùn)作，可以讓境外公司無(wú)需墊付資金或在銀行取得授信，就可以把境內(nèi)銀行的融資轉(zhuǎn)移到香港，最大的好處就是享受香港低利率的優(yōu)勢(shì)。具體操作流程如下：

1、境內(nèi)母公司申請(qǐng)開(kāi)立遠(yuǎn)期信用證到香港公司（母證）；

2、香港公司向香港當(dāng)?shù)劂y行（或離岸中心）申請(qǐng)開(kāi)立即期子證給最終供應(yīng)商；

3、最終供應(yīng)商發(fā)貨交單到單香港公司銀行（子證開(kāi)證行）；

4、香港公司換單；

5、子證開(kāi)證行押匯支付子證到單款項(xiàng)并向母證開(kāi)證行交單；

6、母證開(kāi)證行承兌并到期付款，7.香港公司銀行到期收款結(jié)清融資，業(yè)務(wù)結(jié)束。

目前香港當(dāng)?shù)劂y行，只要有母證開(kāi)證行金融機(jī)構(gòu)額度，母證金額足以覆蓋子證金額、融資利息和結(jié)算手續(xù)費(fèi)，也無(wú)須申請(qǐng)人提供其他抵押或擔(dān)保。報(bào)價(jià)與普通的信用項(xiàng)下押匯一致。

三、內(nèi)保外貸

注冊(cè)香港公司開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易投融資往往需要境外銀行的配合，但由于內(nèi)地企業(yè)公信度不夠，所以境外融資往往通過(guò)香港公司內(nèi)保外貸來(lái)操作，畢竟境外銀行對(duì)中資企業(yè)不信任，但是對(duì)中資銀行的信任度還是很高的。

內(nèi)保外貸主要就是境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)在香港注冊(cè)的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔(dān)保，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款，從而獲得境外的低成本資金的一種融資方式。

由于香港的融資利率在3.47－4.05%之間，成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于內(nèi)地，一般情況下，境內(nèi)公司如果有大量進(jìn)口業(yè)務(wù)，可利用人民幣流動(dòng)資金貸款額度用于開(kāi)立借款保函，然后利用香港離岸公司在境外申請(qǐng)保函項(xiàng)下貸款。

值得提醒的是，現(xiàn)如今國(guó)內(nèi)自貿(mào)區(qū)的落地，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的內(nèi)資企業(yè)可以更好的跟境外銀行接觸，如果有真實(shí)貿(mào)易背景的企業(yè)，境外的金融機(jī)構(gòu)也非常愿意合作，畢竟這是一種雙贏的模式。