1.IPO上市流程

IPO上市流程是怎樣的？

1、聘請(qǐng)三家中介服務(wù)機(jī)構(gòu)：證券公司（俗稱券商、也就是投行），會(huì)計(jì)師事務(wù)所、參謀事務(wù)所，這三家是法定的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其中以券商為首，承擔(dān)保薦和承銷義務(wù)，會(huì)計(jì)師負(fù)責(zé)上市，參謀負(fù)責(zé)上市相干法律問(wèn)題。找對(duì)了人，這是要害中的要害。好券商也許貴，但可以大大降低花冤枉錢(qián)的可能性，再說(shuō)券商的收費(fèi)中絕大部分是IPO上市后才給的，不上市不用給，所以必定要選好券商團(tuán)隊(duì)。

2、中介機(jī)構(gòu)做初步盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)存在的重大問(wèn)題，肯定改制和上市方案。

3、改制。即由有限責(zé)任公司變革為股份有限公司。

4、IPO上市輔導(dǎo)備案和公告。與券商簽署輔導(dǎo)協(xié)定的5個(gè)工作日內(nèi)去當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局備案，然后在當(dāng)?shù)貓?bào)紙上宣布接受輔導(dǎo)的備案。

5、中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)做過(guò)細(xì)的盡職調(diào)查，依據(jù)上市條件要求，對(duì)公司的各個(gè)方面進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)存在的不規(guī)范的方面，提出整改建議。這個(gè)進(jìn)程一直連續(xù)到向證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市申報(bào)材質(zhì)以前。

6、IPO上市募投項(xiàng)目可行性研討報(bào)告編制和備案、環(huán)評(píng)。

7、向涉及到公司經(jīng)營(yíng)的所有主管機(jī)關(guān)，申請(qǐng)出具最近三年無(wú)重大違法行動(dòng)的證明。如果是重污染行業(yè)企

8、輔導(dǎo)停止后申請(qǐng)當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局驗(yàn)收。

9、盡調(diào)后形成IPO上市申請(qǐng)文件，重要是招股闡明書(shū)等，報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。審核、發(fā)行、上市。

2.IPO上市失敗費(fèi)用由誰(shuí)承擔(dān)

上市進(jìn)程中的收費(fèi)類型比擬多。擺在明面上的是給證券公司的保薦和承銷費(fèi)用、給會(huì)計(jì)師和參謀的費(fèi)用和參謀費(fèi)，如果上市沒(méi)完成給證券公司的大部分錢(qián)就不用給了，但是會(huì)計(jì)師和參謀一般是計(jì)件收費(fèi)的，不論IPO上市成果。IPO審核制度具體指什么一般情形下這幾家中介機(jī)構(gòu)的食宿路費(fèi)是企業(yè)包的，這些錢(qián)也沒(méi)法收回。暗地里的錢(qián)就是很多公司涉及補(bǔ)繳以前的稅款，這部分是給稅務(wù)局的，確定退不回來(lái)了。

3.公司是否IPO后就必定可以上市

IPO與上市的關(guān)系IPO就是initialpublicofferings(首次公開(kāi)發(fā)行股票）。在我國(guó)證券市場(chǎng)上，IPO是股份有限公司上市的一種情勢(shì)，相對(duì)于買(mǎi)殼上市而言。一般老百姓的懂得，IPO就是上市。其實(shí)嚴(yán)厲意義上說(shuō)，IPO只是股票發(fā)行，發(fā)行和上市是兩個(gè)環(huán)節(jié)。現(xiàn)在企業(yè)向證監(jiān)會(huì)提交的申請(qǐng)文件也寫(xiě)的是“首次公開(kāi)發(fā)行并上市”。所以理論上存在發(fā)行后不能上市的可能。實(shí)踐中也有公司已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行股票了但呈現(xiàn)了問(wèn)題不能上市并且最后將募集資金退還給IPO上市投資者的情形。