香港有限合伙基金制度為私募基金在香港成立并以有限合伙情勢(shì)組建提供了一種選擇。LPF旨在吸引投資基金在香港設(shè)立和運(yùn)營(yíng)，這是將香港發(fā)展為成熟的基金服務(wù)中心的要害一環(huán)。

香港有限基金LPF制度的重要特性

1、構(gòu)造簡(jiǎn)略

依據(jù)有限合伙協(xié)定，至少由一名普通合伙人（GP）和一名有限合伙人組成。

GP可以是個(gè)人、香港私人有限公司、注冊(cè)的非香港公司、注冊(cè)的LPF、依據(jù)《有限責(zé)任合伙條例》（第37章）（LPO）或外國(guó)法律注冊(cè)的有限責(zé)任合伙。

2、法人身份

與重要基金中心（例如開(kāi)曼群島）雷同，LPF沒(méi)有獨(dú)立法人資歷。

3、注冊(cè)方案

向香港公司注冊(cè)處申請(qǐng)將基金注冊(cè)為注冊(cè)的LPF必需由提交人（即注冊(cè)的香港律師事務(wù)所或獲準(zhǔn)執(zhí)業(yè)香港法律的律師）提交申請(qǐng)。

4、任命投資經(jīng)理、審計(jì)師和負(fù)責(zé)人

1）必需任命一名投資經(jīng)理（可以是普通合伙人，18歲以上的香港居民或在香港注冊(cè)的公司）來(lái)執(zhí)行日常的投資管理職能；

2）必需任命審計(jì)師來(lái)審計(jì)LPF的財(cái)務(wù)報(bào)表；

3）必需任命一名負(fù)責(zé)人，以執(zhí)行《打擊洗錢(qián)及可怕分子資金籌集條例》（第615章）附表2所規(guī)定的預(yù)防性反洗錢(qián)/反恐籌資（AML/CTF）辦法。

5、妥當(dāng)保管資產(chǎn)

必需確保對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)耐泄苤洹?/p>

2.有限合伙基金成立步驟

1、注冊(cè)申請(qǐng)遞交

與香港其他類(lèi)型的公司一樣，想要成立香港有限合伙基金，也須要向公司注冊(cè)處處長(zhǎng)提交注冊(cè)申請(qǐng)。但有限合伙基金想要成立，除了須要滿(mǎn)足一般性尺度之外（如機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、股東和董事基礎(chǔ)信息、營(yíng)業(yè)地址信息等基礎(chǔ)資料），還須要合乎資歷的專(zhuān)業(yè)人士（香港律師行或持有香港律師牌照的境外律師）向香港公司注冊(cè)處處長(zhǎng)遞交相干資料。在遞交資料的同時(shí)，須要附加遞交申請(qǐng)的律師資料（重要為遞交律師全名及接洽地址）。

2、行政審批

當(dāng)香港公司注冊(cè)處處長(zhǎng)接受有限合伙基金注冊(cè)申請(qǐng)后，即進(jìn)入行政審批環(huán)節(jié)。當(dāng)該基金注冊(cè)申請(qǐng)通過(guò)后，香港公司注冊(cè)處處長(zhǎng)會(huì)向申請(qǐng)人發(fā)出注冊(cè)證明書(shū)。但如果香港公司注冊(cè)處處長(zhǎng)以為該基金成立有失妥善，則會(huì)謝絕注冊(cè)申請(qǐng)（也會(huì)發(fā)出謝絕注冊(cè)通知）。此時(shí)基金申請(qǐng)人可就謝絕注冊(cè)向香港法院提交上訴進(jìn)行抗辯，但必需在香港公司注冊(cè)處處長(zhǎng)作出謝絕注冊(cè)申請(qǐng)后的42天內(nèi)提出。

3、商業(yè)登記證辦理

當(dāng)有限合伙基金取得容許注冊(cè)通知后，基金普通合伙人須要在1個(gè)月內(nèi)辦理相應(yīng)商業(yè)登記證，以完成有限合伙基金必要的注冊(cè)程序。

3.香港有限合伙基金的優(yōu)勢(shì)

1、注冊(cè)設(shè)立和解散機(jī)制非常簡(jiǎn)便。

在香港，合伙企業(yè)的注冊(cè)進(jìn)程非常簡(jiǎn)略。將注冊(cè)為有限責(zé)任合伙的申請(qǐng)表格連同所需費(fèi)用交予公司注冊(cè)處，可以在一周內(nèi)獲發(fā)有限合伙企業(yè)注冊(cè)證書(shū)。

2、無(wú)投資金額、投資規(guī)模限制，合伙人可自由制訂合伙條款。

香港LPF的投資規(guī)模規(guī)模很廣，幾乎可以投資各種不同類(lèi)型的項(xiàng)目。LPF的合伙人還可以享有與該基金有關(guān)的合約自由，且對(duì)資本或投資規(guī)模也沒(méi)有任何限制或最低要求。

3、信息資料相對(duì)保密。

條例草案未針對(duì)LP訂明任何身分或資歷限制。也就是說(shuō)，LP不必是受香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的持牌人士，甚至不必是香港居民。雖然LPF的樹(shù)立是由公司注冊(cè)處管理、公司注冊(cè)處將維護(hù)LPF的注冊(cè)以及每個(gè)LPF名稱(chēng)的索引，但是LP的身份不會(huì)在此公共注冊(cè)簿中披露。

4、可以享受利得稅免稅，無(wú)資本利得稅和印花稅。

在滿(mǎn)足必定的條件下，有限合伙基金可以享受統(tǒng)一基金豁免系統(tǒng)下的利得稅豁免。此外，香港無(wú)資本利得稅和印花稅，LPF基金及其合伙人可以因此有較大的稅收收益。

注冊(cè)有限合伙基金比注冊(cè)普通香港公司須要更加專(zhuān)業(yè)的人士從中協(xié)助。海外基金有很多優(yōu)勢(shì)，但也存在必定的風(fēng)險(xiǎn)，如匯率風(fēng)險(xiǎn)，所以在實(shí)際投資進(jìn)程中須要對(duì)各方面潛在的風(fēng)險(xiǎn)做好相應(yīng)的應(yīng)對(duì)方案，用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。